L’encours global des dépôts à terme (DAT) a reculé au cours de ces deux dernières années: à fin mai 2018, il se situe à 153 MMDH contre 154 MMDH un an auparavant et 167 MMDH en mai 2016.

Cette baisse globale concerne aussi l’encours des DAT des MRE, selon des banquiers contactés par LeBoursier. Cet encours s’élevait à plus de 58 MMDH en 2016 (dernières données disponibles de Bank-Al Maghrib).

Des taux de rémunération qui peuvent toujours dépasser 3%

L'un de ces banquiers affirme que les comptes à terme n’attirent plus autant les MRE principalement en raison de la baisse de leur rémunération (qui atteignait auparavant plus de 4%). Certains d’entre eux se réorientent vers les comptes d’épargne qui sont plus souples (pas de pénalités en cas de retrait d’argent avant l’échéance) même s’ils rémunèrent moins que les DAT.

Notons que cette baisse des taux des DAT a suivi la tendance baissière des taux des bons du Trésor et du taux directeur en vigueur, même s’ils sont librement fixés par les banques (aucune indexation par rapport à un taux de référence, ndlr.).

Après avoir fait le tour de quelques agences appartenant à différentes banques au niveau de la ville de Casablanca, voici quelques exemples de rémunération des MRE souhaitant effectuer un dépôt à terme actuellement :

> Pour une durée de 3 mois : entre 2,1% et 2,25%.

> Pour une durée de 6 mois : entre 2,1% et 2,6%.

> Pour une durée d’un an : entre 2,2% et 2,75%.

Il convient de noter que le taux moyen pondéré des comptes et bons de caisse à 6 mois s’élève à 2,72%. Pour une durée de 12 mois, le taux moyen ressort à 3,11%, selon les dernières données de Bank Al-Maghrib.

Ainsi, les taux "standard" appliqués par les banques sont largement inférieurs à la moyenne, cette dernière étant tirée vers le haut par l’importance des taux accordés aux grands institutionnels du marché (compagnies d'assurances, caisses de retraites…).

Une fiscalité toujours avantageuse pour les MRE

Il convient de souligner que certaines banques (une minorité) accordent toujours un taux «préférentiel» aux MRE. Il s'agit d'une prime tournant aux alentours de 50 points de base de plus que les résidents au Maroc.

Mais les MRE peuvent négocier leur taux de rémunération si le montant à déposer est important. Généralement, les banques consultées ont mentionné un seuil de 1 MDH à partir duquel une demande de dérogation peut être considérée.

Aussi, rappelons que les MRE bénéficient d’un avantage fiscal, à savoir l'exonération de la taxe sur le revenu des placements à taux fixe. Le taux de prélèvement pour les personnes physiques et morales résidentes au Maroc s’élève à 30%.

Pour récapituler, un MRE souhaitant placer son argent dans un compte à terme au Maroc devrait comparer les offres des différentes banques, choisir celle qui applique le taux préférentiel pour les MRE, négocier son taux de rémunération sachant qu'il bénéficie de l'exonération fiscal.

Les MRE restent de gros déposants

Notons que les dépôts à terme réalisés par les MRE constituent plus du tiers (plus de 35%) des DAT globaux. 

Le dépôt moyen des MRE ressort à plus de 340.000 DH alors que le dépôt moyen des résidents est de l’ordre de 455.000 DH. La différence entre les deux s’explique par le fait que la catégorie «résidents», dans les statistiques de Bank Al-Maghrib, inclut les investisseurs institutionnels, ce qui n’est pas le cas pour les MRE qui sont entièrement des particuliers.

Dans les détails, la ville qui compte le plus de dépôts à terme reste Casablanca avec un encours de plus de 10 MMDH en 2016. Celle-ci est suivie par Nador où les MRE ont placé plus de 6 MMDH en DAT. Ensuite arrivent Tanger, Rabat et Meknès avec des montants respectifs de 2,9 MMDH, 2,5 MMDH et 2,3 MMDH.

Le dépôt moyen le plus élevé par ville, soit plus de 705.000 DH, a été enregistré au niveau de Nador. Et c’est Tiznit qui vient en second lieu avec un dépôt moyen à terme de l’ordre de 540.000 DH.

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