Dans une note de BMCE Capital Research (BKR) publiée ce mardi 11 mai, la société de recherche dresse le comportement de son portefeuille à fin mars 2021.

Au 30 avril, le portefeuille de BKR continue de capitaliser sur sa nouvelle allocation 2021 et clôture en hausse de 15,21%. Dans le même temps, son benchmark MASI-RB clôture en hausse de 4,91%.

« Au niveau actuel, notre portefeuille traite à 23,7x ses bénéfices (vs. 23,6 pour le MASI) et affiche un D/Y de 3,1% (vs. 3,5% pour le MASI) » précise BKR.

La bonne tenue du portefeuille a notamment été catalysée par les gains de 4 valeurs principales. Il s’agit de :

  • Sothema : +77,4%
  • Disway : +46%
  • SNEP : +28,9%
  • Cosumar : +28%

La société de recherche indique que la performance de son portefeuille provient à 89% de valeurs défensives et à 11% de valeurs cycliques.

Elle précise néanmoins « qu’en raison d’un manque d’opportunités, aucun remaniement n’a été opéré au niveau du portefeuille au cours du mois d’avril ».

 

Voici la composition du portefeuille de BKR à fin avril 2021