L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a visé le prospectus de l’émission d’obligations subordonnées perpétuelles par la Banque Centrale Populaire (BCP), pour un montant maximal de 1,2 milliard de dirhams.
L’émission se décompose en deux tranches non cotées. La tranche A offre un taux d’intérêt révisable annuellement, basé sur le taux monétaire à 52 semaines, augmenté d’une prime de risque située entre 200 et 210 points de base. La tranche B, quant à elle, propose un taux révisable tous les cinq ans, assorti d’une prime de risque comprise entre 210 et 220 points de base.
Ces obligations, à maturité perpétuelle, intègrent des mécanismes d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons, conformément aux réglementations de Bank Al-Maghrib. La souscription, prévue du 25 au 27 décembre 2024, est réservée aux investisseurs qualifiés marocains, et les titres seront négociés de gré à gré (hors bourse).
