OCP a annoncé, dans un communiqué de presse, la réussite de son émission obligataire par appel public à l’épargne pour un montant total de 5 MMDH.
L’opération a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs, avec un taux de sursouscription de 294%. Le montant total des souscriptions a atteint 14,7 MMDH. Ainsi, le nombre de titres demandés a atteint 147.061 contre 50.000 titres alloués.
Parmi les principales catégories d’investisseurs, les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) ont obtenu la part la plus importante, avec une allocation de 3,73 MMDH. Les entreprises d’assurance et de réassurance ont également participé de manière significative, avec une allocation de 706,9 MDH.
Pour rappel, l’émission, qui n’est pas cotée, a été répartie en cinq tranches distinctes, avec des maturités variant de 10 à 30 ans. Les taux d’intérêt ont été fixés en fonction des maturités et de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor, publiés par Bank Al-Maghrib le 9 décembre 2024. Voici les détails.
- Tranche A (10 ans révisable) : taux d’intérêt initial de 3,06% à 3,16%.
- Tranche B (10 ans fixe) : taux fixe de 3,76% à 3,86%.
- Tranche C (15 ans fixe) : taux fixe de 4,08% à 4,18%.
- Tranche D (20 ans fixe) : taux fixe de 4,44% à 4,54%.
- Tranche E (30 ans fixe) : taux fixe de 5,09% à 5,19%.
Les primes de risque, allant de 30 à 80 points de base selon les tranches, reflètent les conditions de marché et la qualité de crédit.
L’opération a été pilotée par CDG Capital et BMCE Capital Conseil, en tant que conseillers financiers et coordinateurs globaux. Le placement a également impliqué plusieurs institutions bancaires majeures, telles que Bank of Africa, Attijariwafa Bank, Banque Centrale Populaire et Société Générale Marocaine des Banques.
