L’AMMC a visé le 20 juin 2025 le prospectus relatif à une nouvelle augmentation de capital de CIH Bank. Cette opération porte sur un montant maximum de 1,5 MMDH, intégrant une prime d’émission de 1,06 MMDH et un nominal de 410,8 MDH.
L’augmentation a été autorisée par l’assemblée générale extraordinaire tenue le 11 juin 2025.
L’opération prévoit l’émission de 4.108.341 actions nouvelles, au prix de 358 DH l’unité. Ce prix intègre une valeur nominale de 100 DH et une prime d’émission de 258 DH.
La période de souscription s’étalera du 4 au 23 juillet 2025. Les droits préférentiels de souscription (DPS) seront détachés le 1er juillet, avec une parité fixée à 3 actions nouvelles pour 23 DPS détenus. Les DPS seront cotés durant toute la période de souscription.
Le prix d’émission présente une décote indicative de 13,1% par rapport au cours de clôture du titre à 412 dirhams le 13 juin 2025.
Les valorisations par comparables boursiers font ressortir des niveaux situés entre 354 DH (selon la méthode du P/B) et 429 DH (selon le P/E), sur la base des résultats consolidés 2024.
L’augmentation de capital vise à renforcer les fonds propres réglementaires, anticiper les évolutions prudentielles et financer la dynamique de croissance du groupe.
Une fois l’opération finalisée, le capital social passera de 3,15 MMDH à 3,56 MMDH. La structure de l’actionnariat restera globalement stable en cas de souscription intégrale par les actionnaires existants. Le flottant boursier sera mécaniquement ajusté à hauteur de 16,37% du capital élargi.
Actionnariat avant et après l’opération
Source: medias24.com
