Dans le cadre de sa nouvelle feuille de route stratégique, CIH Bank lance une importante augmentation de capital, dont les caractéristiques sont disponibles ici, afin de soutenir ses ambitions de développement pour les prochaines années. L’opération vise à lever 1,5 milliard de dirhams auprès des actionnaires.

Lors de la présentation officielle, le directeur général délégué du groupe, Younes Zoubir, a détaillé les objectifs assignés à cette levée de fonds. »Cette augmentation de capital répond à trois objectifs principaux », a-t-il expliqué. « D’abord, il s’agit de soutenir la trajectoire de croissance que nous avons dessinée pour les prochaines années, dans un environnement économique porteur, où les besoins de financement vont continuer à croître fortement ».

Les projections avancées évoquent des investissements globaux à financer de l’ordre de 35 milliards de dollars sur les cinq prochaines années. À l’horizon 2030, CIH Bank engage une transformation structurelle de son modèle.

La banque prévoit de mobiliser un programme d’investissement de l’ordre de 1,5 milliard de dirhams sur cinq ans, soit environ 300 millions de dirhams par an.

« Il y a de la place pour tout le monde. À nous de saisir les opportunités qui se présentent », a-t-il souligné.

L’essentiel de cet effort, soit près de 75%, sera consacré au développement technologique, notamment l’intelligence artificielle, les plateformes sectorielles verticalisées, la cybersécurité et l’amélioration de l’expérience client digitale.

En parallèle, CIH Bank projette d’étendre son réseau physique de près de 15%, combinant ainsi une stratégie multicanale ambitieuse. Ce repositionnement vise à renforcer son ancrage commercial, à capter de nouveaux flux transactionnels et à diversifier ses relais de croissance au-delà du modèle historique centré sur le crédit immobilier.

Deuxième enjeu, renforcer les fondamentaux prudentiels du groupe. « Nous savons tous à quel point la réglementation prudentielle au Maroc est rigoureuse. Et c’est heureux, car c’est ce qui explique la résilience du secteur bancaire. Avec cette opération, nous venons sécuriser nos ratios et consolider notre capacité à accompagner la croissance sans prise de risque excessive », a détaillé Younes Zoubir.

Enfin, le troisième objectif porte sur la rentabilité actionnariale. « Nous faisons appel à nos actionnaires avec l’ambition de préserver un niveau de rémunération attractif. Cette opération doit permettre de maintenir un bon niveau de dividende, soutenu par la progression continue de nos résultats ».

Cette levée de fonds s’inscrit ainsi dans une dynamique de transformation que le management qualifie de « troisième inflexion stratégique » dans l’histoire récente de CIH Bank. Après une première phase de diversification du modèle entre 2009 et 2016, puis une phase d’expansion entre 2016 et 2024, la banque s’apprête à accélérer son développement sur de nouveaux segments.

« Notre ambition est claire : faire de CIH Bank la banque de référence des nouvelles générations. Quand on parle de nouvelles générations, il ne s’agit pas seulement de l’âge de nos clients, mais aussi de la manière dont ils consomment la banque », a résumé le dirigeant. À travers le digital, la personnalisation de l’offre, l’autonomisation des clients et le lancement prochain de la super-app, CIH compte capitaliser sur les atouts qui ont porté sa croissance ces dernières années.

Dix ans de transformation accélérée : CIH Bank change de dimension

En dix ans, CIH Bank a opéré une profonde transformation de son modèle. Historiquement positionnée sur le financement de l’immobilier, la banque s’est progressivement diversifiée pour devenir un acteur universel, présent sur l’ensemble des segments bancaires et financiers.

« Quand on est au quotidien dans l’action, on mesure parfois mal le chemin parcouru », a commenté Younes Zoubir en dévoilant les chiffres de cette évolution.

Entre 2014 et 2024, la banque a plus que doublé sa part de marché sur les ressources clientèle, passant de 2,61% à 5,75%. Sur les crédits à la clientèle, la progression est également marquante, de 3,98% à 7,51%. En intégrant l’ensemble des filiales du groupe, le poids global atteint aujourd’hui 6,2% en collecte de dépôts.

Quand on est au quotidien dans l’action, on mesure parfois mal le chemin parcouru

L’élargissement des métiers a été un des leviers majeurs de cette dynamique. CIH Bank est aujourd’hui le leader incontesté de la finance participative à travers Umnia Bank, et fortement implantée dans le crédit à la consommation et le financement automobile grâce à Sofac et Omnia. « Près de 28% des véhicules financés au Maroc le sont via le groupe », a précisé le dirigeant.

Sur les quatre dernières années, le produit net bancaire (PNB) du groupe a connu une croissance moyenne de 15% par an, tandis que le coefficient d’exploitation a été progressivement ramené de 56% à 44%, ce qui place CIH parmi les établissements les plus efficients du marché. Cette amélioration continue de la performance opérationnelle s’est naturellement traduite sur la rentabilité.

À fin 2024, le résultat net part du groupe s’est établi à 875,9 MDH, contre 966 MDH en résultat net consolidé. Le bénéfice par action a franchi le cap des 30,7 DH, contre 21 DH quatre ans plus tôt. « Cette trajectoire reflète à la fois la qualité des relais de croissance développés et notre capacité à maîtriser les coûts en accompagnant l’expansion », a commenté Younes Zoubir.

En parallèle, la banque a renforcé ses ratios prudentiels. En 2024, le ratio de fonds propres CET1 en social s’établit à 9,1%, bien au-delà du minimum réglementaire de 8% exigé par Bank Al-Maghrib.

Une montée en puissance vers les PME, avec des objectifs clairs sur la rentabilité

La banque amorce un virage plus affirmé vers le segment des PME et des TPE. Après avoir consolidé sa présence sur le marché des grandes entreprises depuis 2017, CIH estime disposer aujourd’hui des capacités organisationnelles, digitales et commerciales pour s’adresser efficacement aux petites et moyennes entreprises.

Cette orientation s’appuie sur une base déjà constituée de PME clientes, identifiées au fil des relations entretenues avec les grandes entreprises partenaires du groupe. L’ambition est d’étendre progressivement cette activité, en conservant les spécificités du modèle CIH fondé sur le digital et la proximité.

Sur le plan de la rentabilité financière, les indicateurs de référence affichés en 2024 situent le groupe à un niveau de ROE consolidé de 11,45%, positionné parmi les niveaux les plus élevés du marché.

Quant au ROA, il ressort autour de 0,69%, en ligne avec les standards du secteur bancaire marocain. Si la banque ne communique pas de cible chiffrée à moyen terme pour ces ratios, la direction indique que l’évolution de la structure bilancielle et la diversification vers les PME devraient permettre d’améliorer graduellement la rentabilité des actifs.

Enfin, concernant le mécanisme de l’opération, il est précisé que l’augmentation de capital est ouverte à l’ensemble du marché. Toutefois, les actionnaires existants bénéficient de droits préférentiels de souscription (DPS). Ces derniers pourront choisir d’exercer leurs droits ou de les céder sur le marché selon leurs choix d’allocation.

Le prix de souscription a été fixé à 358 DH, soit une décote d’environ 12% par rapport au CMP 12 mois de 407 DH.