Durée, objectifs, continuité de service… les détails du partenariat commercial stratégique entre Société Générale et Saham

Le groupe Société Générale a finalisé la cession de ses parts dans Société Générale Maroc au profit du groupe Saham, ce mardi 3 décembre. Le virement du paiement a été effectué le jour du closing tôt dans la matinée, avant la signature finale. Pour rappel, le contrat d’acquisition portait sur un montant de 745 millions d’euros.

Cette transaction marque un changement significatif dans l’actionnariat de la filiale marocaine, qui opère désormais sous l’égide de son nouvel actionnaire principal.

Ce jeudi 5 décembre, le groupe Société Générale a écrit à ses clients pour les informer de la finalisation du deal avec Saham, mais surtout pour les rassurer que les activités de la banque continueront à fonctionner normalement durant cette transition.

« Le groupe Saham a conclu un partenariat commercial stratégique à long terme (pour 5 ans renouvelables) avec le groupe Société Générale », annonce la banque.

Les objectifs de ce partenariat est de « maintenir Société Générale Maroc comme la banque de référence recommandée aux clients du groupe Société Générale opérant ou développant une activité au Maroc ».

Il vise aussi à « proposer aux grands groupes et aux institutionnels marocains un accès privilégié aux services des lignes métiers mondiales d’expertise du groupe Société Générale ».

Enfin, il a également pour objectif de « poursuivre la distribution des solutions de cash management locales et internationales afin d’assurer une continuité de services complètes dans les opérations quotidiennes », et de « maintenir des relations de correspondant banking afin d’offrir la plus large couverture du marché en matière de commerce international ».

Par ailleurs, dans son message, la banque assure à ses clients une continuité de services bancaires, sans interruption et dans les mêmes conditions.

Les moyens de paiement actuels, tels que les cartes bancaires, resteront valides jusqu’à leur date d’expiration. Les chéquiers, effets, LCN… seront toujours acceptés et les nouveaux moyens de paiement seront émis avec le logo de la nouvelle marque, selon un processus graduel.

Le numéro de compte et le Code BIC utilisés pour les transactions internationales ne subiront aucune modification.

Saham finalise l’acquisition de Société Générale Maroc

Comme déjà révélé par Médias24, le closing a été signé ce mardi 3 décembre.

À l’issue de cette opération, Saham Finances, SGMB et Investima déposeront une offre publique d’achat des actions Eqdom, annonce un communiqué de Saham.

« Le groupe Saham se réjouit de la réalisation de cette acquisition, et accompagnera la SGMB et ses filiales pour servir encore mieux leurs clientèles », indique la même source.

En avril 2024, le groupe Saham avait signé un contrat d’acquisition portant sur la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales pour 745 millions d’euros.

Le contrat d’acquisition portait sur 57,67% du capital social et des droits de vote de Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales.

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Société Générale : étape décisive ce mardi 3 décembre

Comme nous le révélions dans un précédent article, après l’obtention du feu vert de Bank Al-Maghrib pour le rachat de la filiale marocaine de la Société Générale, la suite logique est le closing de l’opération. Un closing que nous avions annoncé pour début décembre. Nous connaissons maintenant la date exacte. Le closing sera signé ce mardi 3 décembre à Casablanca.

Cette signature actera définitivement l’acquisition de 57,67% du capital de la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) par le groupe Saham.

La priorité de Saham est « de mettre la banque sur les rails », avec pour objectif à court terme de « devenir l’une des meilleures banques de la place en termes de service client ».

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Mehdi Benbachir nommé directeur général de Société Générale Maroc

La nomination du nouveau directeur général intervient dans un contexte de transition où la banque va, après obtention des autorisations réglementaires et finalisation du deal, passer du giron du groupe Société Générale à celui du groupe Saham.

Avant de rejoindre Société Générale Maroc, Mehdi Benbachir a évolué pendant 6 ans dans les métiers de la Banque d’Investissement, notamment en fusions-acquisitions et en capital-investissement.

Il intègre Société Générale Maroc en 2005 au sein de la direction des Grandes entreprises. En 2008, il est nommé à la tête de la direction du Conseil, où il accompagne les clients Entreprises dans leurs opérations de haut de bilan. En 2013, il prend en charge l’ensemble des activités de la Banque d’investissement, incluant le Conseil, la Salle des marchés, les Titres, l’Intermédiation boursière, la recherche, la gestion d’actifs et le capital-investissement.

En 2018, Mehdi Benbachir est nommé directeur général adjoint en charge de la Business Unit Banque d’Investissement et de la Service Unit stratégie/marketing/qualité/innovation.

En juillet 2020, il devient directeur général adjoint en charge de la Business Unit Retail et supervise les marchés des particuliers, de la clientèle professionnelle ainsi que des TPE.

Il est nommé membre du directoire en décembre 2022 et directeur général à partir du 1er juillet 2024, en charge de la supervision directe des délégations régionales, de la BU Retail, de la BU PME et de la direction Marketing.

Saham-Société Générale : les parties s’activent sur les dossiers de notification

Le deal entre Saham et Société Générale se déroule dans la discrétion propre aux affaires complexes. Les parties préparent leurs dossiers de notification aux différents régulateurs sectoriels. Ces démarches doivent se faire aussi bien au Maroc qu’en Europe.

Au Maroc, l’opération doit être notifiée à plusieurs autorités, dont le Conseil de la concurrence, la Banque centrale (Bank Al-Maghrib), l’Autorité de contrôle des assurances et de la prévoyance sociale (ACAPS) et l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC). L’opération ne sera effectivement consommée qu’après autorisations de ces entités.

Le groupe Saham, qui est l’acquéreur, est assisté par Naciri & Associés Allen & Overy. Société Générale est quant à elle conseillée par le cabinet Norton Rose Fullbright. Ce sont ces firmes qui gèrent les notifications.

Sondées par nos soins sur l’avancement de ces dossiers, des sources impliquées dans les négociations expliquent qu’il est « compliqué de communiquer à ce stade« .

Néanmoins, elles rapportent que, depuis quelques jours, les protagonistes ont multiplié les « va-et-vient » dans les locaux de Bank Al-Maghrib qui doit valider le projet avant sa concrétisation finale.

Selon nos informations, des réunions ont été tenues avec le wali Abdellatif Jouahri, qui s’est déjà publiquement exprimé sur l’affaire. Toutefois, nous n’avons pas pu déterminer si le dossier avait été officiellement déposé.

Les changements qui affectent la nationalité, le contrôle d’un établissement de crédit ou la nature des opérations qu’il effectue habituellement sont subordonnés à l’octroi d’un nouvel agrément par Bank Al-Maghrib.

La décision portant agrément ou, le cas échéant, refus dûment motivé, est notifiée par le wali de Bank Al-Maghrib à l’entreprise postulante, dans un délai maximum de quatre mois à compter de la date de réception de l’ensemble des documents et renseignements requis par le régulateur.

Société Générale Maroc, Sogelease, Eqdom, La Marocaine Vie… Le coup de maître de Moulay Hafid Elalamy

Le groupe français Société Générale est en train de finaliser une opération de cession de ses parts dans sa filiale marocaine Société Générale Maroc avec Saham, holding de Moulay Hafid Elalamy (MHE).

Le deal porte sur la cession à Saham des 57,66% que la banque française détient dans le capital de sa filiale marocaine. L’opération inclut également les filiales de la Société Générale Maroc, notamment Eqdom (crédit), Sogelease (leasing), La Marocaine Vie (assurance).

Voici également à quoi ressemble l’actuel actionnariat de Société Générale Maroc, d’après les données de l’AMMC :

Notons qu’à l’heure où nous écrivons ces lignes, le cours de Société Générale à Euronext prenait 1,65% à 23,16 euros.

Cotée à la bourse de Casablanca, Eqdom affiche, à la fin de la séance de ce 7 mars, la plus forte hausse à 4,18 % et un cours de 1.096 DH.

Un désengagement continental

Cette cession de la maison-mère française Société Générale marquerait une stratégie de désengagement progressive du continent africain. A la mi-2023, le groupe bancaire français publiait un communiqué indiquant son désengagement de plusieurs pays africains, à travers la cession de la totalité de ses participations dans ses filiales en Mauritanie, au Congo, au Tchad et en Guinée équatoriale.

La raison ? L’étroitesse des marchés locaux et la difficulté de faire jouer les autres activités du groupe, comme la banque de financement ou la bancassurance. Pourtant, contacté à ce moment-là, la Société Générale nous avait indiqué qu’elle ne quitterait pas le Maroc. Huit mois plus tard, force est de constater que la donne a changé.

Pourtant, le Royaume reste, de loin, le plus grand marché africain du groupe français. Après son désengagement de quatre pays d’Afrique subsaharienne en juin dernier, le groupe demeurait alors présent dans 13 pays du continent.

SG Maroc, Eqdom, Sogelease… Voici sur quoi MHE mettra la main

La filiale marocaine de la banque française est de loin la plus importante en termes de Produit Net Bancaire (PNB). A fin 2023, le PNB consolidé de Société Générale Maroc était de 5,57 milliards de dirhams, en hausse de 7,3% par rapport à 2022. L’encours crédit, lui, reculait légèrement de 1,23% en 2023 pour atteindre 94,3 milliards de dirhams.

Il convient de rappeler que d’après les données disponibles auprès du groupe Société Générale, à fin 2023, le Maroc comptait pour près de 25,4% du PNB continental du groupe français, avec un PNB de 484 millions d’euros pour un PNB continental de 1.904 millions d’euros. Cependant, il faut noter que le PNB africain du groupe compte pour moins de 8% du PNB global du groupe.

Pour placer la banque à l’échelle des autres banques nationales, il faut noter que son PNB est supérieur à de nombreuses banques cotées comme CDM, CIH, CFG Bank ou encore BMCI. En somme, parmi les banques cotées, seules les trois banques principales (Attijariwafa Bank, BCP, BOA) la dépassent en PNB.

Notons également que MHE mettrait la main, indirectement, sur une autre entreprise cotée, filiale de la Société Générale Maroc et détenue par cette dernière à hauteur de 52,21%. Il s’agit d’Eqdom, qui a affiché à fin 2023 un PNB de 547 MDH et une production nette de crédit à 2,4 MMDH, en hausse de 26% par rapport à 2022.

Sogelease, de son côté, a affiché des revenus sociaux de 198 MDH en 2023, en hausse de 22% par rapport à l’année précédente. Concernant la production de crédit, Sogelease a pu préserver sa 4e position sur le marché. Sa production a augmenté de 2%, passant de 2.114 MDH fin 2022 à 2.166 MDH en décembre 2023.

L’opération est donc d’envergure et représente une opération à fort impact pour MHE qui détiendra une banque, une compagnie d’assurances, une entreprise de leasing et une société cotée de crédit à la consommation.

Précisons que cette acquisition demeure non définitivement conclue et nécessite notamment l’approbation de Bank Al-Maghrib.

https://medias24.com/2024/03/07/mhe-va-prendre-le-controle-de-societe-generale-maroc-deal-en-cours/