Saham finalise l’acquisition de Société Générale Maroc

Comme déjà révélé par Médias24, le closing a été signé ce mardi 3 décembre.

À l’issue de cette opération, Saham Finances, SGMB et Investima déposeront une offre publique d’achat des actions Eqdom, annonce un communiqué de Saham.

« Le groupe Saham se réjouit de la réalisation de cette acquisition, et accompagnera la SGMB et ses filiales pour servir encore mieux leurs clientèles », indique la même source.

En avril 2024, le groupe Saham avait signé un contrat d’acquisition portant sur la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales pour 745 millions d’euros.

Le contrat d’acquisition portait sur 57,67% du capital social et des droits de vote de Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales.

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Société Générale : étape décisive ce mardi 3 décembre

Comme nous le révélions dans un précédent article, après l’obtention du feu vert de Bank Al-Maghrib pour le rachat de la filiale marocaine de la Société Générale, la suite logique est le closing de l’opération. Un closing que nous avions annoncé pour début décembre. Nous connaissons maintenant la date exacte. Le closing sera signé ce mardi 3 décembre à Casablanca.

Cette signature actera définitivement l’acquisition de 57,67% du capital de la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) par le groupe Saham.

La priorité de Saham est « de mettre la banque sur les rails », avec pour objectif à court terme de « devenir l’une des meilleures banques de la place en termes de service client ».

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Deal SG-Saham. Après l’obtention de l’agrément de Bank Al-Maghrib, closing imminent de l’opération

La dernière autorisation nécessaire à Saham pour finaliser son acquisition de la filiale marocaine de la Société générale a été obtenue. En effet, Bank Al-Maghrib a accordé les nouveaux agréments à la SGMB et ses filiales concernées (Eqdom, Sogelease, SG Offshore).

Les décisions relatives aux nouveaux agréments ont été publiées au Bulletin officiel. Les nouveaux agréments permettent à la banque et ses filiales de poursuivre leurs activités après le changement de contrôle de son capital.

Saham a introduit la demande le 28 mai 2024. À la suite de l’examen des informations complémentaires transmis le 31 octobre 2024, la Commission des établissements de crédit a émis un avis favorable pour l’opération, début novembre, comme révélé par Médias24.

Désormais, Saham dispose de toutes les autorisations pour la finalisation de l’acquisition de 57,67% du capital de la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB).

La suite logique est le closing de l’opération. Un closing qui sera signé début décembre à Casablanca, nous assurent nos sources.

Moulay Hafid Elalamy reprend donc, comme nous l’indiquions dans un précédent papier, une banque engagée dans une transition importante marquée par des défis opérationnels. Malgré une hausse régulière du résultat net jusqu’en 2023, le premier semestre 2024 a révélé une baisse de -14,4%. Les encours de crédits continuent de diminuer, et le coût du risque a fortement augmenté sur le premier semestre 2024. Selon nos sources, les nouvelles équipes veulent rapidement relancer la machine avec des ambitions très fortes sur le marché.

Lesquelles ? Saham souhaite « d’abord mettre la banque sur les rails qu’il faut », avec pour objectif prioritaire, à court terme, de « devenir l’une des meilleures banques de la place en termes de service client ».

« Travailler le service à la clientèle, il y a une marge intéressante dans ce domaine. Il y a également de la marge sur le plan commercial », nous explique-t-on.

Concernant les rumeurs insistantes d’une croissance externe, notamment en Afrique subsaharienne par le rachat de banques, nos sources l’excluent « pour le moment », tout comme la cession d’une partie du capital en bourse.

Saham-Société Générale. Moulay Hafid Elalamy réunit ses fonds pour préparer l’opération d’achat

Moulay Hafid El Alamy met de l’ordre dans ses affaires en vue de la concrétisation de l’opération d’achat de Société Générale Maroc et ses filiales.

Le deal porte sur la cession, par Société Générale à Saham, des 57,66% que la banque française détient dans le capital de sa filiale marocaine. L’opération inclut les filiales de la Société Générale Maroc, notamment Eqdom (crédit), Sogelease (leasing), La Marocaine Vie (assurance).

Le prix de cession sera d’environ 8 milliards de dirhams, qui seront totalement décaissés par les fonds propres de Saham sans endettement. Lesquels fonds sont issus de bénéfices d’investissements réalisés à l’international.

En prélude à cette acquisition, Moulay Hafid El Alamy recapitalise et restructure certains de ses véhicules d’investissements. Saham Outsourcing, Services Fund et Saham Education ont récemment enregistré du mouvement, tel que rapporté par nos confrères du Desk et confirmé par Médias24 à travers des sources légales et juridiques.

Saham Education connaît un changement de dénomination pour devenir Saham Horizon. Une décision entérinée lors d’une assemblée générale mixte (AGM) réunie le 3 avril dernier.

En ce qui concerne Saham Outsourcing Services Fund, plusieurs changements sont actés. Le premier concerne un changement de dénomination pour reprendre une ancienne appellation connue du groupe : Saham Finances. Le même nom que celui de l’entité qui portait le pôle assurances de MHE cédé à Sanlam. Selon les sources légales, cette décision a été prise lors de l’assemblée générale mixte réunie le 1er avril dernier. Lors de la même assemblée, les actionnaires ont décidé de modifier l’objet social pour y inclure « la prise de participation dans tout secteur d’activité ».

Le dernier changement a, lui, trait au capital. Aux fonds, donc. Des opérations décidées et entérinées lors d’AGM tenues en mars dernier. Selon les annonces légales consultées par nos soins, MHE a injecté un peu plus de 1,17 milliard de dirhams dans le capital de Saham Finances en deux temps : 604,3 MDH par incorporation des réserves et 572,3 MDH par apport en numéraire.

Au terme de l’opération, le capital social de la nouvelle Saham Finances est de 1,23 milliard de dirhams.

« Il s’agit de préparatifs standards dans ce genre d’opération », commente une source sûre. « Les fonds doivent être réunis avant d’être apportés à la filiale qui va porter la banque et ses filiales. »

Affaire à suivre…

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Le deal Saham-Société Générale signé pour 745 millions d’euros

Le Groupe Saham signe un contrat d’acquisition portant sur la Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales pour 745 millions d’euros, annonce un communiqué du groupe diffusé ce vendredi 12 avril tôt le matin.

Le contrat d’acquisition, signé le 11 avril 2024, porte sur 57,67% du capital social et des droits de vote de Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) et ses filiales.

« Un nouveau groupe financier marocain »

« Le Groupe Saham s’est forgé la conviction que SGMB et ses filiales, de par leur positionnement, leur solidité financière et la qualité de leurs effectifs, constituent une plateforme aux fondamentaux solides, permettant de doter le Maroc d’un nouveau groupe financier marocain, et au Groupe Saham de mieux servir l’économie du Royaume. »

« Conformément à la réglementation en vigueur, cette opération est soumise à l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires, à savoir notamment, les accords préalables de Bank Al-Maghrib (BAM), du Conseil de la Concurrence, de l’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS) et de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) », rappelle le groupe Saham.

« La finalisation de ce projet d’acquisition est prévue d’ici fin 2024 et donnera lieu au lancement d’une offre publique d’achat obligatoire sur les titres d’EQDOM, société cotée à la bourse de Casablanca. »

Saham prendra les parts de Société Générale France (57,65%) lorsque l’opération sera finalisée d’ici la fin de l’année

S’exprimant à cette occasion, le président du groupe Saham, Moulay Hafid Elalamy, a affirmé : « Nous sommes heureux d’envisager cette acquisition, destinée à rejoindre les actifs très long terme du Groupe Saham. Saham s’inscrit dans la direction tracée par Notre Auguste Roi, Que Dieu l’Assiste, dont les stratégies successives mises en œuvre invitent les entrepreneurs marocains à s’investir davantage dans l’économie du Royaume. » MHE précise que cette acquisition sera financée par les capitaux propres du Groupe Saham, comme l’avait déjà révélé Médias24, « issus de bénéfices d’investissements réalisés à l’international ».

Cité par le communiqué, MHE ajoute : « Nous avons eu le plaisir, avec Société Générale, représentée par Slawomir Krupa, de tracer les contours d’un partenariat solide et de long terme entre nos deux Groupes et d’envisager l’avenir dans la sérénité, pour la SGMB, ses clients et ses ressources humaines. »

Slawomir Krupa, Directeur général du groupe Société Générale, commente : « Société Générale poursuit la mise en œuvre de sa feuille de route stratégique à travers ce projet de cession. Société Générale a bâti au fil des décennies une banque solide et reconnue au Maroc au service de plus d’un million de clients. Nous sommes convaincus que la qualité du projet de reprise par le Groupe Saham offrira de nouvelles perspectives de développement à ces activités et sera créatrice de valeur pour les clients et les collaborateurs. Société Générale est pleinement engagée à accompagner la transition et ravie de nouer un partenariat de long terme avec le Groupe Saham. »

Ci-dessous, les deux communiqués, de Saham et du groupe Société Générale.

https://medias24.com/2024/03/07/societe-generale-maroc-sogelease-eqdom-la-marocaine-vie-le-coup-de-maitre-de-moulay-hafid-elalamy/

https://medias24.com/2024/03/07/mhe-va-prendre-le-controle-de-societe-generale-maroc-deal-en-cours/