Le Crédit agricole du Maroc lèvera 850 MDH pour renforcer ses fonds propres
A travers une émission obligataire subordonnée perpétuelle, le Crédit agricole du Maroc veut renforcer ses fonds propres et plus précisément son ratio Tier 1, qui se trouve à un niveau limite en raison du dynamisme de la banque sur le marché et de ses besoins additionnels dans le monde rural.
L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé ce 15 octobre un prospectus relatif à l’émission par le Crédit agricole du Maroc (CAM) d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons.
Le montant de l’opération porte sur 850 millions de DH, comme annoncé par le président du directoire de la banque, Tariq Sijilmassi, à LeBoursier en avril dernier.
L’opération se dénouera par l’émission de 8.500 obligations subordonnées perpétuelles, d’une valeur nominale de 100.000 DH chacune.
Par ailleurs, l’émission se fera en deux tranches A et B non cotées. La première offre un taux d’intérêt nominal révisable chaque 10 ans, avec 5,78% pour les 10 premières années; alors que la seconde tranche offre un taux révisable annuellement, avec un taux de 5,11% pour la première année. La prime de risque est de 280 pbs.
L’opération prévoit la possibilité d’un remboursement anticipé, sous conditions. La période de souscription s’étale du 22 au 24 octobre 2019 inclus.
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